toward universal pension coverage in Mexico – update

Mexico’s “universal pension” (in reality a Universal Minimum Pension) has not passed the Senate, so has not yet become law. Opposition parties – led by the conservative PAN – last week (21 November) asked for additional time so that commissions can discuss how the noncontributory pension and unemployment benefit (coupled to it) will be financed. Finance was ignored by the lower house when it quickly passed the legislation, which requires changes in the Constitution, so must pass the Senate with a two-thirds majority vote.

I am confident that the pension portion – and most likely all – of the bill will pass the upper house, with support from the leftist PRD and the governing PRI, even if senators from the conservative PAN vote against it. But I do not know the strength of the PAN in the Senate. (Does it have more than a third of the seats?) The PAN objects more to the unemployment benefit than to the old age pension, which the government is rapidly implementing, even without legislative approval. Both measures will become law in January 2014, provided the Senate passes the legislation before the end of the year.

For background information, see this and this.

Update of the update: The PAN (National Action Party) has 38 seats in the Mexican Senate out of a total of 128. With 30% of the seats, the PAN alone cannot block a Constitutional change for pension reform. (Thanks to John Kortright for sending this information.)

La discusión de las reformas para crear un seguro de desempleo y una pensión para mayores de 65 años se pospuso este jueves en comisiones del Senado, debido a que los partidos de oposición consideran que la iniciativa no aclara cómo se financiarán esos programas.

“Tenemos dudas con respecto a la propuesta que hizo el gobierno. (…) Es cuestión de checarlo. Si eventualmente se corrige y se nos puede aclarar que se habrán de fondear con recursos del fondo federal que no afecten a los trabajadores, estaríamos completamente de acuerdo”, dijo a medios José María Martínez, secretario de la Comisión de Puntos Constitucionales y militante del Partido Acción Nacional (PAN). La minuta aprobada hace algunas semanas por la Cámara de Diputados no detalla de qué manera se financiarán esos programas, que el presidente Enrique Peña Nieto propuso crear en septiembre, al mismo tiempo que presentó su iniciativa de reforma fiscal. La creación del seguro de desempleo y de la pensión para adultos mayores implica cambios a la Constitución, por lo que requiere los votos de dos terceras partes del Senado para quedar aprobada.

El Senado pospone el debate del seguro de desempleo y la pensión universal“, CNN Mexico, 21 November 2013.

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